Tipos de estratégias de negociação de futuros

Top 4 estratégias de opções para iniciantes.
As opções são excelentes ferramentas para negociação de posições e gerenciamento de riscos, mas encontrar a estratégia certa é fundamental para usar essas ferramentas para sua vantagem. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.
Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da opinião do mercado e qual é o seu objetivo.
Em uma chamada coberta (também chamada de compra e gravação), você possui uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. A opinião do seu mercado seria neutra para otimizar o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo, e se ela diminui, ela tem um efeito positivo.

Tipos de pedidos e como usá-los.
O objetivo deste artigo é explicar os diferentes tipos de pedidos aceitos pelas trocas e também algumas estratégias de pedidos avançadas que sua plataforma de negociação pode manter para você. Uma vez que os mercados eletrônicos representam mais de 70% de todas as negociações de futuros, vamos limitar a discussão aqui para os três principais tipos de pedidos aceitos e usados ​​com mais freqüência em mercados eletrônicos como o CME e os tipos mais populares de estratégias de pedidos avançados, o ApexTrader A plataforma pode ser executada para você.
Market & mdash; Este é o tipo de ordem mais básico e usado com freqüência, que informa os computadores da troca para executar sua ordem no próximo preço disponível. Então, se você estiver comprando seu preço de preenchimento será a próxima oferta disponível e se você vender o seu preenchimento será a próxima oferta disponível, portanto, isso não significa que você receberá necessariamente o "último preço" ou a última citação que você viu. Muitos novos comerciantes vão olhar para o mercado e podem ver um preço de 995.50 como a última cotação ou comércio e, em seguida, eles colocam um pedido de mercado para comprar, que é preenchido em 995.75 e eles se perguntam por que eles não receberam um preço de 995.50. A razão é o último preço de 995.50 é apenas isso, o último preço e não necessariamente o próximo preço. Para obter uma melhor indicação de onde você pode ser preenchido, você precisa examinar o último preço e a oferta / oferta atual, o que em nosso exemplo pode ter sido de 995.50 na oferta 995.75. Isso significa que qualquer pessoa que esteja comprando no mercado pode comprar no 995.75 e todos os vendedores no mercado serão preenchidos em 995.50. Essa diferença entre a oferta e a oferta é conhecida como spread e tipicamente é uma marca em um mercado líquido como o Emini S & P. Agora, é claro, ainda há uma chance de você não receber o preço da oferta ou da oferta como preenchido, porque o mercado ainda pode se mover nos milissegundos entre o momento em que você clicar e o tempo em que seu pedido atinge os computadores das trocas, mas isso pode funcionar contra você, bem como para você. A vantagem de usar uma ordem de mercado é que você sempre pode esperar obter um preenchimento (assumindo que há compradores ou vendedores disponíveis) da maneira mais rápida possível. A desvantagem para as ordens de mercado é que, em um mercado volátil ou em movimento rápido, você não pode obter o último lance ou oferta cotada, mas se as coisas estão se movendo rapidamente, você pode não conseguir dar o luxo de esperar ou trabalhar uma ordem limitada. Clique aqui para assistir a um vídeo sobre como colocar uma ordem de mercado na plataforma de negociação ApexTrader.
Limite & mdash; Esta é uma ordem para comprar ou vender a um preço designado, um limite para comprar é colocado abaixo do preço de mercado atual, enquanto um limite para vender é colocado acima do preço de mercado atual. Se o último preço for 995.50 e você só quer comprar se o mercado cair para 993.50, você pode colocar um pedido de Limite de Compra a um preço de 993.50. Uma vez que todos os pedidos são preenchidos em uma primeira entrada, primeira saída (FIFO), este pedido será colocado na fila nos computadores da troca. Em outras palavras, se você olhar as citações de nível II no seu Profundidade de Mercado (DOM), você saberá antecipadamente a quantidade de contratos que estão na sua frente e, portanto, precisa ser preenchido antes de receber um preenchimento. Por exemplo, se você olhar para o DOM e em 993.50, diz que há 2.100 contratos já estão tentando comprar, então seu pedido de compra será o 2.101 contrato a ser preenchido (assumindo que nenhuma das ordens de compra existentes são canceladas). Mantendo isso em mente, não espere receber um preenchimento apenas porque o mercado cai para 993.50 e negocia lá uma vez e, em seguida, aparece de volta. Você provavelmente precisará ver o mercado comercial lá várias vezes, ou o suficiente para que haja 2.101 contratos negociados. É claro que o mesmo procedimento é válido para as ordens do Limite de Venda, mas eles seriam colocados acima do preço de mercado atual. Clique aqui para assistir a um vídeo sobre como colocar uma ordem Limite.
Stop & mdash; Estes são mais comumente usados ​​para parar a perda em uma posição, onde é obviamente que obteve seu nome, mas essas ordens também podem ser usadas para entrar no mercado. Uma ordem de parada para comprar é colocada acima do preço de mercado atual e uma ordem de parada para vender é colocada abaixo do preço de mercado atual. As ordens de parada são ordens de preços que se transformam em pedidos de mercado, uma vez que o preço designado é negociado. Digamos que o último comércio é em 995.50 e você quer vender se o mercado cai para 993.50, você colocaria uma ordem para vender no 993.50 em um Stop. Se e quando o mercado cai para 993.50, sua ordem de parada se transformará em uma ordem de mercado para vender no próximo preço disponível. Uma vez desencadeada, a ordem compete com outras ordens de mercado recebidas e em um mercado líquido em condições normais, você deve esperar receber seu preço de parada de 993.50. As ordens de parada não garantem sua execução ao preço de sua parada. Por exemplo, digamos que um relatório de notícias acabou de ser lançado eo mercado realmente cai rapidamente em baixo volume, então você pode receber um preço de preenchimento menor que o preço pretendido e isso é chamado de derrapagem. Clique aqui para assistir a um vídeo sobre como colocar uma ordem Stop.
Bracket OCO & mdash; Um pedido de suporte é, na verdade, dois pedidos separados que são colocados ao redor ou "posicionando" uma posição, uma das ordens é a sua Ordem de limite para tirar proveito e a outra é a sua ordem de parada para sair com uma perda. Este tipo de ordem obriga você a ter um alvo de lucro predeterminado e parar o ponto de perda e mesmo que o preço de parada não seja garantido, esta é uma maneira muito mais confiável de admitir que você está errado e perca uma vez que esta ordem está funcionando na troca e não depende de você para puxar o gatilho para sair, uma vez que muitos novos comerciantes agem como um cervo nos faróis quando confiam em si mesmos para sair manualmente de um comércio perdedor. O outro benefício desta estratégia é que, uma vez que a ordem de lucro ou perda é atingida, a plataforma de negociação cancelará a ordem restante para você, esta é a parte OCO ou a ordem cancela a ordem. Digamos que você compre um contrato no mercado e seja preenchido em 995.50 e queira sair com uma vantagem de 2.00 ou 3.00; a plataforma de negociação pode automaticamente colocar um pedido de suporte com um Stop de venda em 993.50 e um limite de venda (preço-alvo) de 998.50. Se o mercado atingir seu preço limite de 998.50 e o preencher, a plataforma cancelará automaticamente a sua ordem de parada em 993.50. Importante: O ApexTrader permite que você defina esses níveis antes de inserir a posição inicial e você verá essas ordens na tela de Ordens ativas com um Estado de "Retido", essas ordens de suporte foram recebidas pelos nossos servidores e serão colocadas uma vez que você inserir a mercado. Isso significa que se você perder sua conexão com a internet ou tiver problemas no computador quando o Suporte precisar entrar, os servidores ainda colocam e gerenciam os pedidos para você. Isso é importante porque a maioria das outras plataformas de negociação confia no seu computador para fazer esses pedidos, o que significa que há mais atrasos quando eles são colocados e eles não entrarão se você estiver tendo problemas com o computador. Clique aqui para assistir um vídeo de um exemplo sobre como configurar e usar esse recurso.
Trailing Stop & mdash; Uma parada posterior permite que você insira uma ordem Stop loss e faça com que ela se mova à medida que o mercado se move em seu favor com base em seus parâmetros predefinidos. Isso permite que você bloqueie um lucro potencial se o mercado se mover a seu favor. Tenho certeza de que você viu um comércio em seu favor, apenas para vê-lo voltar e parar você para uma perda, esse tipo de ordem espero que isso aconteça. Digamos que você seja longo desde 993.50 e coloque uma parada inicial em 991.50 e, em seguida, o mercado se mova em seu favor para 995.50. Neste ponto, você pode ter o Stop movido até 994.50 e, em seguida, continuar a aumentar até que ele volte e o interrompe, mas não se esqueça, como indicado acima, não garante que você saia ao seu preço exato. Todo esse movimento Stop é feito automaticamente pela plataforma de negociação com base em parâmetros predeterminados que você configurou antes que o comércio comece. Clique aqui para assistir um vídeo de um exemplo sobre como configurar e usar esse recurso.
Multi Bracket & mdash; Este tipo de ordem avançada permite que um comerciante que negocie com vários contratos configure três alvos diferentes e três paradas diferentes que também podem ser definidas para rastrear, caso você escolha. Clique aqui para assistir um vídeo de um exemplo sobre como configurar e usar esse recurso.
O comércio on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções em Futuros e transações cambiais de câmbio fora do mercado envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Leia a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.
* As margens baixas são uma espada de dois gumes, uma vez que as margens mais baixas significam maior alavancagem e, portanto, maior risco.
Todas as comissões incluídas não incluem taxas de câmbio e NFA, salvo indicação em contrário. Apex não cobra por dados futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2018, o CME cobra US $ 1-15 por mês, dependendo do tipo de dados que você precisa.

Tipos de estratégias de negociação de futuros
Estratégia de negociação futura e amp; Estratégia de Negociação de Opção.
* A informação contida nesta página da Web vem de fontes consideradas confiáveis. Nenhuma garantia está sendo feita para a precisão ou integridade do conteúdo.
Estratégias de Negociação de Opção Comum.
Bull Call Spread.
Um spread de chamada de touro é uma estratégia de negociação de opções de commodities usada em antecipação a preços mais elevados durante períodos de alta volatilidade de opções. O spread é a compra de uma opção de compra e a venda ou concessão simultânea de uma opção de compra longe do dinheiro. À medida que o mercado de futuros se move mais alto, o prêmio da opção comprada aprecia mais do que a opção concedida. Saiba mais sobre opções & gt; & gt;
O potencial de lucro máximo é a diferença entre os preços de exercício menos os custos de negociação. O potencial de perda máxima é o custo total da propagação. Um exemplo seria comprar uma chamada de milho de $ 4 de dezembro por US $ 1500 e conceder uma chamada de milho de US $ 4,60 por US $ 500. O custo do prémio líquido é de $ 1000 + custos de negociação ($ 100) = $ 1100 de custo total por spread. O valor máximo possível do spread no vencimento seria de 60 centavos ou o potencial de lucro de US $ 3000 a $ 1100 = $ 1900.
Bear Put Spread.
Um urso colocado na propagação é usado como uma propagação de touro, mas é usado em antecipação a preços mais baixos e, portanto, usa puts em vez de chamadas. Um exemplo seria comprar um milho de $ 4.60 de milho de dezembro e conceder um milho de $ 4 de dezembro para um custo total de US $ 1100, como acima. Os riscos e o potencial de lucro são os mesmos nestes exemplos.
Um estrondo é usado para tirar proveito de um grande movimento de preços para cima ou para baixo. Às vezes, o movimento de preço antecipado é de qualquer maneira, mas de um lado para o outro. Esta estratégia envolve a compra de uma colocação e uma chamada com o mesmo preço de exercício (de preferência pelo dinheiro). Um exemplo seria comprar uma chamada de milho de $ 4 de dezembro e comprar um milho de $ 4 de dezembro quando o preço de futuros de milho de dezembro for de US $ 4. A expectativa desta estratégia é que tanto o prêmio da chamada quanto o da venda aumentem o suficiente para compensar os custos e obter lucro.
Um estrangulamento é usado para tirar proveito de um grande movimento de preços para cima ou para baixo, assim como o straddle, mas ele usa os preços de exibição de dinheiro. Um exemplo seria comprar uma chamada de milho de US $ 4,10 em dezembro e comprar um milho de $ 3,90 em dezembro quando o preço de futuros de milho de dezembro for de US $ 4.
Estratégias comuns de negociação de futuros.
Existem muitos tipos de spreads de futuros, mas o investidor está antecipando um estreitamento do spread de preço ou um alargamento do spread de preços dos diferentes contratos de futuros. Um exemplo de uma mesma estratégia de negociação de futuros de spread de mercado seria o longo milho de julho e o pequeno milho de dezembro em expectativa de que os preços da safra anterior (julho) irão mais alto, mas os novos preços das safras (dezembro) cairão na expectativa de um enorme colheita. Vamos supor que a propagação é de 18 centavos quando a posição é iniciada e diminui para 10 centavos e, em seguida, é compensada. O investidor ganhou 8 centavos por spread de futuros neste exemplo. Saiba mais sobre os futuros & gt; & gt;
Os spreads também podem ser usados ​​em diferentes mercados de futuros. Vamos assumir que um investidor acredita que a demanda de gás natural aumentará às custas do óleo de aquecimento. O investidor pode gastar gás natural em dezembro e passar pelo óleo de aquecimento em dezembro, esperando que o spread de preços entre os dois mercados se alargue. Visite o comércio de futuros para aprender mais.
Tipos de bilhetes comuns para futuros e opções de pedidos.
O Pedido de Mercado.
O pedido de mercado é o pedido mais utilizado. É uma boa ordem usar uma vez que você tenha tomado uma decisão sobre abrir ou fechar uma posição. Isso pode impedir o cliente de ter que perseguir um mercado tentando entrar ou sair de uma posição. A ordem do mercado é executada ao melhor preço possível obtido no momento em que o pedido atinge o depósito comercial. Cuidado com os mercados finos porque o lance / pedido e o deslizamento podem ser extremos.
A Ordem Limite.
A ordem do limite é uma ordem para comprar ou vender a um preço designado. Ordens limitadas para comprar são colocadas abaixo do mercado, enquanto as ordens limitadas para vender são colocadas acima do mercado. Uma vez que o mercado pode nunca chegar alto o suficiente ou baixo o suficiente para desencadear uma ordem limite, um cliente pode ser deixado fora do mercado se eles usarem uma ordem limite. Na maioria dos casos, (o mercado deve negociar o preço limite para o cliente obter um preenchimento).
Mercado se tocado (MIT)
As ordens do MIT são o oposto das ordens de parada. Comprar pedidos MIT são colocados abaixo do mercado e as ordens MIT vendidas são colocadas acima do mercado. Uma ordem MIT geralmente é usada para entrar no mercado ou iniciar uma negociação. Uma ordem MIT é semelhante a uma ordem limite em que um preço específico é colocado na ordem. No entanto, uma ordem MIT se torna um pedido de mercado quando o preço limite é tocado ou passado. Uma execução pode estar em, acima ou abaixo do preço originalmente especificado. Uma ordem do MIT não será executada se o mercado não tocar no preço especificado pelo MIT.
As ordens de parada podem ser usadas para três propósitos:
1. para minimizar uma perda em uma posição longa ou curta,
2. Proteger um lucro em uma posição longa ou curta existente, ou.
3. para iniciar uma nova posição longa ou curta.
Uma ordem de compra é colocada acima do mercado e uma ordem de parada de venda é colocada abaixo do mercado. Uma vez que o preço da parada é tocado, o pedido é tratado como um pedido de mercado e será preenchido ao melhor preço possível. As paradas não garantem o seu preço. Mercados voláteis podem negociar bem através de seu preço de parada antes que outro comércio ocorra para preencher seu pedido.
Mercado na abertura (MOO)
Esta é uma ordem em que o cliente deseja ser executado durante o intervalo de abertura de negociação ao melhor preço possível, obtido dentro do intervalo de abertura. Algumas trocas para não aceitar essas ordens.
Market on Close (MOC)
Este é um pedido que será preenchido durante os segundos finais de negociação, independentemente do preço disponível. Um corretor de piso tem o direito de recusar esse tipo de pedido até 15 minutos antes do fechamento do mercado.
A ordem de preenchimento ou matar é utilizada pelos clientes que desejam um preenchimento imediato, mas a um preço específico. O corretor do piso oferecerá ou oferecerá a ordem três vezes e retornará imediatamente um preenchimento ou não.
One cancela o outro (OCO)
Esta é uma combinação de duas ordens escritas em um bilhete de pedido. Isso instrui o pessoal do piso que, uma vez que um lado da ordem é preenchido, o lado restante da ordem deve ser cancelado. Ao colocar ambas as instruções em uma ordem, em vez de dois bilhetes separados, o cliente elimina a possibilidade de um preenchimento duplo. (Este pedido não é aceitável em todas as trocas.)
O cliente deseja assumir uma posição simultânea longa e curta na tentativa de lucrar com o diferencial de preço ou "spread" entre dois preços. Um spread pode ser estabelecido entre diferentes meses da mesma commodity, entre commodities relacionadas ou entre o mesmo ou produtos relacionados negociados em duas trocas diferentes. Um pedido de propagação pode ser inserido no mercado ou você pode designar que você deseja ser preenchido quando a diferença de preço entre os produtos atinge um certo ponto (ou premium). Por exemplo: Compre petróleo bruto 1 de maio, venda o petróleo bruto de 1 de agosto mais 80 para o lado de venda de agosto. Isso significa que o cliente quer iniciar ou liquidar o spread quando o petróleo bruto de agosto é 80 pontos acima do petróleo cru de maio. Normalmente, uma ordem de propagação vai para um corretor espalhado. Visite o comércio de futuros para aprender mais.
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Tipos de Estratégias de Negociação de Mercadorias.
As estratégias de negociação de commodities são planos para comprar e vender futuros e opções de commodities para lucrar com movimentos de preço. É importante construir um plano estratégico antes de começar a comercializar commodities e arriscar qualquer capital.
Assistir as notícias financeiras e ler um boletim informativo de commodities para as últimas dicas de negociação não proporcionará um comerciante com as habilidades necessárias para ter sucesso nos mercados de commodities.
No entanto, estratégias consistentes que você testar através de simulações ao longo do tempo permitirão que um comerciante em desenvolvimento compreenda riscos e recompensas, bem como a natureza volátil dos mercados.
Muitas estratégias de negociação de commodities empregam análise técnica quando se trata de entrar e sair de posições de risco nos mercados de futuros e opções de futuros. Descobri que a análise técnica por si só fornece apenas uma parte da imagem nos mercados.
A análise fundamental, da oferta e da demanda é um elogio crítico que ajudará um comerciante a evitar mudanças inesperadas que tendem a ocorrer quando se trata da evolução do produto e do consumo nos mercados de matérias-primas. Abaixo, você encontrará algumas estratégias básicas de negociação de commodities usando a análise técnica. Então, analisaremos algumas informações sobre o uso de análises fundamentais para negociação de commodities.
Muitas estratégias de negociação de commodities giram em torno de uma metodologia de negociação ou breakout.
Cada tipo de estratégia tem prós e contras, por isso cabe ao comerciante individual escolher qual tipo de estratégia pode funcionar melhor. Eu costumo usar variações de ambos os tipos de estratégias na minha negociação.
Range Trading Strategy.
O comércio de mercadorias em commodities simplesmente significa tentar fazer compras perto da extremidade inferior de um intervalo (suporte) e vender no topo desse intervalo (resistência).
O sucesso desta estratégia depende da capacidade de comprar uma mercadoria após a venda faz com que o preço cai para uma condição de sobrevenda. Oversing significa que o mercado absorveu que todas as vendas e compras provavelmente surgirão. Por outro lado, pode-se olhar para vender uma mercadoria após uma longa reunião que faz subir o preço a uma condição de sobrecompra onde as compras diminuem e as vendas emergem.
Existem inúmeros indicadores que medem níveis de sobrecompra e sobrevenda, como as métricas Relative Strength Index, Stochastics, Momentum e Rate of Change. Essas estratégias funcionam bem quando o mercado não possui uma tendência definível e consistente. No entanto, é possível que os mercados possam permanecer em um território de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos de tempo. O risco de negociação em escala é que o mercado se move abaixo do suporte técnico ou acima da resistência.
Breakouts de negociação.
Uma estratégia centrada em breakouts comerciais no mundo das commodities significa que um comerciante procurará comprar uma commodity à medida que ele produz novos valores ou venda uma mercadoria, pois faz novos mínimos. Novos altos e baixos podem ser facilmente vistos em um gráfico, pois são os picos e as depressões dos movimentos anteriores. Muitos comerciantes profissionais usam essas técnicas quando gerem grandes somas de dinheiro e procuram uma tendência importante a se desenvolver.
As commodities são instrumentos voláteis e não é incomum que eles dupliquem ou baixem o preço ou mais em períodos de tempo relativamente curtos.
A filosofia para esta estratégia é simples - um mercado não pode continuar a sua tendência sem fazer novas altas ou novidades novas. Esta estratégia funciona melhor quando as tendências são fortes e duradouras. Não importa se uma tendência é para cima ou para baixo, como o comerciante está comprando novos altos e vendendo (curto) em novos mínimos. Uma desvantagem crítica desta estratégia é que ela funciona mal quando os mercados não conseguem estabelecer fortes tendências e trocas nos intervalos.
Estratégia de Negociação Fundamental.
Embora os intervalos ou intervalos de negociação geralmente tenham regras específicas sobre quando comprar e vender, a negociação fundamental depende de fatores que afetarão a oferta ea demanda da commodity em questão.
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Por exemplo, um comerciante pode comprar soja porque o clima está seco durante o verão, levando a expectativas para uma pequena safra. Por outro lado, pode-se esperar que a demanda aumente para o petróleo bruto da China, levando a uma posição longa nos futuros do petróleo.
Os comerciantes e os investidores que são novos nos mercados tendem a ter dificuldades com o comércio fundamental, pois envolve uma tremenda quantidade de lição de casa e crunching de números. Além disso, as posições fundamentais geralmente precisam de mais tempo e paciência e exigem mais riscos porque os desenvolvimentos podem demorar muito para se desdobrar.
Também é difícil decidir onde comprar e vender ao negociar apenas os fundamentos. Eu gosto de combinar estratégias técnicas e fundamentais. Eu uso os fundamentos para decidir a direção do preço (maior ou menor) e análise técnica para determinar pontos de entrada e saída para posições.

Futuros Trading Introdução:
O que é Futures Trading?
O que é Futures Trading?
Futures Trading é uma forma de investimento que envolve a especulação sobre o preço de uma commodity subindo ou baixando no futuro.
O que é uma mercadoria? A maioria das commodities que você vê e usa todos os dias da sua vida:
O milho em seu cereal da manhã que você tem para o café da manhã,
A madeira que faz sua mesa de café da manhã e cadeiras.
O ouro no seu relógio e jóias,
o algodão que faz suas roupas,
o aço que faz o seu carro e o petróleo bruto que corre e leva você a trabalhar,
O trigo que faz o pão em seus sanduíches para almoço.
a moeda que você usa para comprar todas essas coisas.
. Todas essas commodities (e dezenas mais) são negociadas entre centenas de milhares de investidores, todos os dias, em todo o mundo. Todos estão tentando obter lucros comprando uma mercadoria a um preço baixo e vendendo a um preço mais alto.
O comércio de futuros é principalmente um investimento especulativo de "papel", ou seja, é raro que os investidores realmente ocupem a mercadoria física, apenas um pedaço de papel conhecido como um contrato de futuros.
O que é um contrato de futuros?
Para os não iniciados, o termo contrato pode ser um pouco desprezível, mas é usado principalmente porque, como um contrato, um investimento futuro tem uma data de validade. Você não precisa manter o contrato até que ele expire. Você pode cancelá-lo sempre que quiser. Na verdade, muitos comerciantes de curto prazo só mantêm seus contratos por algumas horas - ou mesmo minutos!
As datas de validade variam entre commodities e você deve escolher qual contrato se adequa ao seu objetivo de mercado.
Por exemplo, hoje é 30 de junho e você acha que Gold aumentará no preço até meados de agosto. Os contratos de ouro disponíveis são fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro. Como é o final de junho e este contrato já expirou, você provavelmente escolheria o contrato de ouro de agosto ou outubro.
Os contratos mais próximos (até o vencimento) geralmente são mais líquidos, ou seja, há mais comerciantes que os comercializam. Portanto, os preços são mais verdadeiros e menos propensos a saltar de um extremo para o outro. Mas se você pensasse que o preço do ouro aumentaria até setembro, você escolheria um contrato adicional (outubro neste caso) - um contrato de setembro não existe.
Nem é um limite para a quantidade de contratos que você pode negociar (dentro do prazo - deve haver compradores ou vendedores suficientes para negociar com você.) Muitos comerciantes maiores / empresas de investimento / bancos, etc. podem negociar milhares de contratos por vez!
Todos os contratos de futuros são padronizados, na medida em que todos detêm uma quantidade e qualidade específicas de uma mercadoria. Por exemplo, um contrato de futuros de Pork Bellies (PB) detém 40 mil libras de barriga de porco de certo tamanho; um contrato de futuros do ouro (GC) possui 100 onças troy de ouro de 24 quilates; e um contrato de futuros de petróleo bruto possui 1000 barris de petróleo bruto de certa qualidade.
Uma breve história da negociação de futuros.
Antes do surgimento do Futures Trading, qualquer produtor de uma mercadoria (por exemplo, um fazendeiro que cultivava trigo ou milho) encontrou-se à mercê de um negociante quando se tratava de vender seu produto. O sistema precisava ser legalizado para que uma quantidade especificada e qualidade do produto pudessem ser negociadas entre produtores e revendedores em uma data especificada.
Os contratos foram elaborados entre as duas partes especificando uma certa quantidade e qualidade de uma mercadoria que seria entregue em um determinado mês.
Em 1878, uma facilidade de negociação central foi aberta em Chicago, EUA, onde agricultores e revendedores poderiam negociar em & # 145; spot & # 146; grãos, ou seja, entregar imediatamente a colheita de trigo para uma liquidação em dinheiro. A negociação de futuros evoluiu à medida que agricultores e comerciantes se comprometeram a comprar e vender trocas futuras da commodity. Por exemplo, um revendedor concordaria em comprar 5.000 bushels de uma determinada qualidade do trigo do agricultor em junho do ano seguinte, por um preço específico. O fazendeiro sabia o quanto ele seria pago antecipadamente, e o negociante sabia seus custos.
Até vinte anos atrás, os mercados de futuros consistiam em apenas alguns produtos agrícolas, mas agora eles se juntaram por uma grande quantidade de mercadorias negociáveis ​​# 145 ;. Além de metais como ouro, prata e platina; gado como barriga de porco e gado; energias como petróleo bruto e gás natural; alimentos como café e suco de laranja; e os industriais, como a madeira e o algodão, os mercados de futuros modernos incluem uma ampla gama de instrumentos de taxa de juros, moedas, ações e outros índices, como Dow Jones, Nasdaq e S & P 500.
Quem negocia Futuros?
Não demorou muito para que os empresários percebessem as lucrativas oportunidades de investimento disponíveis nesses mercados. Eles não tiveram que comprar ou vender a mercadoria REAL (trigo ou milho, etc.), apenas o contrato de papel que possuía a mercadoria. Enquanto eles abandonassem o contrato antes da data de entrega, o investimento seria puramente um papel. Este foi o início da especulação e investimento de futuros, e hoje, cerca de 97% da negociação de futuros é feita por especuladores.
Existem dois tipos principais de comerciantes de futuros: "hedgers" e "especuladores".
Um hedger é um produtor da commodity (por exemplo, um agricultor, uma empresa de petróleo, uma empresa de mineração) que negocia um contrato de futuros para se proteger das futuras mudanças de preços em seu produto.
Por exemplo, se um agricultor pensa que o preço do trigo vai cair pela época da colheita, ele pode vender um contrato de futuros no trigo. (Você pode entrar em uma negociação vendendo um contrato de futuros primeiro e, em seguida, sair do comércio depois comprando). Dessa forma, se o preço no caixa do trigo cair pela época da colheita, custando dinheiro ao agricultor, ele recuperará o dinheiro - Desafio com lucros na venda a descoberto do contrato de futuros. He & # 145; vendido & # 146; a um preço alto e saiu do contrato por & # 145; comprando & # 146; a um preço mais baixo alguns meses depois, portanto, obtendo lucro no comércio de futuros.
Outros hedgers de contratos de futuros incluem bancos, companhias de seguros e empresas de fundos de pensões que utilizam futuros para se proteger contra as flutuações no preço ao dinheiro de seus produtos em datas futuras.
Os especuladores incluem comerciantes de piso independentes e investidores privados. Geralmente, eles não têm nenhuma conexão com a mercadoria em dinheiro e simplesmente tentam (a) fazer um lucro comprando um contrato de futuros que esperam aumentar no preço ou (b) vender um contrato de futuros que esperam cair no preço.
Em outras palavras, eles investem em futuros da mesma forma que podem investir em ações e ações - comprando a baixo preço e vendendo a um preço mais alto.
As Vantagens dos Futuros de Negociação.
Os contratos de futuros de negociação têm várias vantagens em relação a outros investimentos:
1. Futuros são investimentos altamente alavancados. Para & # 145; possuir & # 146; um contrato de futuros, um investidor só tem que colocar uma pequena fração do valor do contrato (geralmente cerca de 10%) como # 145; margem / # 146 ;. Em outras palavras, o investidor pode trocar uma quantidade muito maior da mercadoria do que se ele a comprou diretamente, então se ele previu corretamente o movimento do mercado, seus lucros serão multiplicados (dez vezes em um depósito de 10%). Este é um excelente retorno em comparação com a compra de uma mercadoria física, como barras de ouro, moedas ou estoques de mineração.
A margem necessária para manter um contrato de futuros não é um adiantamento, mas uma forma de garantia. Se o mercado vai contra a posição do comerciante, ele pode perder algum, tudo ou, possivelmente, mais do que a margem que ele colocou. Mas se o mercado vai com a posição do comerciante, ele ganha lucro e ele recupera a margem.
Por exemplo, diga que acredita que o ouro está subavaliado e você acha que os preços aumentarão. Você tem US $ 3000 para investir - o suficiente para comprar:
10 onças de ouro (em US $ 300 / onça),
ou 100 partes em uma empresa de mineração (com preço de US $ 30 cada)
ou margem suficiente para cobrir 2 contratos de futuros. (Cada contrato de futuros de ouro detém 100 onças de ouro, o que é efetivamente o que você possui "", e está especulando com. Cem onças multiplicadas por trezentos dólares equivale a um valor de US $ 30.000 por contrato. Você tem o suficiente para cobrir dois contratos e Portanto, especule com US $ 60.000 de ouro!)
Dois meses depois, o ouro disparou 20%. Seus 10 onças de ouro e suas ações da empresa agora valerão US $ 3600 - um lucro de US $ 600; 20% de US $ 3000. Mas seus contratos de futuros agora valem uma taxa de US $ 72.000 - 20% acima de US $ 60.000.
Em vez de um miserável lucro de US $ 600, você ganhou um enorme lucro de US $ 12.000!
2. Especular com contratos de futuros é basicamente um investimento em papel. Você não deve literalmente armazenar 3 toneladas de ouro em seu galpão de jardim, 15.000 litros de suco de laranja na sua calçada, ou ter 500 porcos vivos ao redor do seu jardim traseiro!
A mercadoria real que está sendo negociada no contrato só é trocada nas raras ocasiões em que ocorre a entrega do contrato (ou seja, entre os produtores e revendedores, os "hedgers" mencionados anteriormente). No caso de um especulador (como você mesmo), um comércio de futuros é puramente uma transação de papel e o termo "contrato" só é usado principalmente porque a data de validade é semelhante a um contrato de & # 145 ;.
3. Um investidor pode ganhar dinheiro com mais rapidez em um comércio de futuros. Em primeiro lugar, porque ele está negociando com cerca de dez vezes maior quantidade de commodity garantida com sua margem e, em segundo lugar, porque os mercados de futuros tendem a se mover mais rapidamente do que os mercados de caixa. (Da mesma forma, um investidor pode perder dinheiro mais rapidamente se o seu julgamento for incorreto, embora as perdas possam ser minimizadas com as Ordens Stop-Loss. O meu método de negociação é especializado em colocar as ordens stop-loss com o máximo efeito.)
4. Os mercados de negociação de futuros são geralmente mais justos do que outros mercados (como ações e ações) porque é mais difícil obter & # 145; informações privilegiadas & # 146 ;. Os espaços comerciais abertos - muitos homens com jaquetas amarelas agitando as mãos no ar gritando & Buy! Compre! & Quot; ou "Vender! Sell! & Quot; - oferece um mercado muito público e eficiente. Além disso, todos os relatórios oficiais do mercado são lançados no final de uma sessão de negociação para que todos tenham a chance de levá-los à conta antes do início da negociação no dia seguinte.
5. A maioria dos mercados de futuros são muito líquidos, ou seja, há grandes quantidades de contratos negociados todos os dias. Isso garante que as ordens de mercado possam ser colocadas muito rapidamente, pois sempre há compradores e vendedores de uma mercadoria. Por esta razão, é incomum que os preços subam repentinamente para um nível completamente diferente, especialmente nos contratos mais próximos (aqueles que expirarão nas próximas semanas ou meses).
6. Os encargos da Comissão são pequenos em comparação com outros investimentos e são pagos após a conclusão do cargo.
As comissões variam amplamente dependendo do nível de serviço prestado pelo corretor. As comissões de negociação on-line podem ser tão baixas quanto $ 5 por cada lado. Os corretores de serviços completos que podem aconselhar sobre cargos podem estar em torno de US $ 40 a US $ 50 por comércio. Comissões de negociação gerenciadas, onde um corretor controla a entrada e saída de posições a seu critério, pode ser de até US $ 200 por comércio.
Na próxima seção, você aprenderá:
Por que a vantagem é a maior vantagem também é a maior desvantagem na negociação de futuros.
Como proteger lucros com ordens de perda de parada.
Onde encontrar informações sobre o mercado.
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